القاهرة : الأمير كمال فرج.

كيف تعرف أن نصيحة مستشارك المالي هي في مصلحتك؟ في حين أن العديد من المستشارين هم مؤتمنون مطالبون بوضع مصالحك المالية في المقام الأول ، فإن ذلك لا يحميك دائمًا من النصائح غير الملائمة أو التي عفا عليها الزمن أو مجرد النصائح السيئة.

كتبت إميلي جاي بيركين وبنيامين كاري في تقرير نشرته مجلة Forbes  أن "عندما تحصل على مشورة مالية ، فإن أفضل سياسة هي استخدام الفطرة السليمة وطرح الأسئلة دائمًا. لا يعني مجرد تقديم المستشار للنصيحة أنها مثالية لموقفك. عليك أن تسأل المتابعين لأنه في النهاية ، ستكون أموالك، وليست أموالهم ، هي التي ستتأثر".

لمساعدتك على البدء في التعرف على النصائح المشكوك فيها والتعمق في الوصول إلى الحلول ، إليك أربع توصيات غير شائعة للمستشار المالي تكون خاطئة أو مضللة - بالإضافة إلى أمثلة لما يجب أن يخبرك به المستشار.

1 ـ نصيحة سيئة: هذا الاستثمار ليس له مخاطر تذكر

وفقًا لوالتر راسل ، رئيس شركة الخدمات المالية Russell & Associates، LLC ومقرها أوهايو ، فإن سماع أحد المستشارين يخبرك أن خيار الاستثمار "قليل المخاطر أو لا ينطوي على مخاطر" يعد علامة حمراء كبيرة، مشيرا إلى أن كل استثمار يحتوي على إخلاء المسؤولية التالي على جميع مواده التسويقية: غير مؤمن FDIC | لا يوجد ضمان بنكي | قد تفقد القيمة.

يقول راسل: "مع كل استثمار، هناك مستويات متعددة من المخاطر". "أي مستشار يحاول تقليل هذه المخاطر إلى الحد الأدنى يحاول بيع شيء ما لك".

إذن ماذا تفعل إذا قال مستشارك أي شيء يقلل من المخاطر الكامنة في الاستثمار؟ يقول راسل: "قم بإنهاء العلاقة والعثور على مستشار جديد".

نصيحة أفضل: كل الاستثمارات تنطوي على مخاطر

إن إدراك أن الاستثمار ينطوي دائمًا على مخاطر يجب أن يكون جزءًا أساسيًا من خطة مستشارك المالي لك ولأموالك. بالإضافة إلى ذلك، يجب أن تهتم دائمًا بتقييماتك الشخصية لمدى خطورة الاستثمار.

كيف؟ يقترح راسل النظر إلى الماضي لمعرفة كيف كان أداء محفظتك الحالية في ظل ظروف معاكسة مختلفة، وهي عملية تسمى الاختبار العكسي.

يقول راسل: "على سبيل المثال، إذا نظرت إلى 2000 أو 2008 أو 2020 ، فقد انخفض السوق بنسبة 30٪ إلى 40٪ في بعض الأحيان خلال تلك السنوات". "يمكن للعملاء افتراضيًا أن يسألوا أنفسهم كيف كانوا سيتعاملون مع استثماراتهم خلال سنوات الركود تلك." وعلى الرغم من أن الأداء السابق ليس ضمانًا للأرباح المستقبلية ، إلا أنه يمكن أن يمنحك إحساسًا عامًا ، خاصة عندما يقترن بنظرة ثاقبة حول الوضع الحالي للسوق.

وإليك الدرس الأساسي ، على الرغم من ذلك: يجب أن يكون مرشدك صادقًا معك ، خاصة عندما يتعلق الأمر بقضايا المخاطرة. قد يكون من الأفضل أن تسمع أنه لا داعي للقلق بشأن المخاطر ، لكن أموالك لن تستفيد من هذا الموقف. أنت بحاجة إلى مستشار يعمل معك دائمًا.

2 ـ نصيحة سيئة: "التحول إلى الصناديق القائمة على السندات مع اقتراب التقاعد"

لقد تعلم المستثمرون منذ فترة طويلة التحول نحو صناديق السندات مع اقترابهم من التقاعد ، كما يقول جون ستوج ، مؤسس شركة Verbatim Financial. "كانت هذه الفكرة ذات مرة منطقية بديهية وعملية. تولد السندات دخلاً في شكل مدفوعات فائدة وهي أكثر استقرارًا من الأسهم ، "كما يقول ستوج.

يقول ستوج إن "المشكلة تكمن في كيفية عمل الاستثمار من أجل التقاعد: هناك مرحلة تراكم ومرحلة توزيع. يحدث التراكم عندما يعمل الناس ويدخرون ويستثمرون بنشاط. يحدث التوزيع عندما يتقاعد الناس ويتوقفون عن كسب الدخل من الوظيفة".

تكمن المشكلة في نصيحة الختم المطاطي التي تطلب منك الاستثمار في الأسهم أثناء مرحلة التراكم والتحول إلى السندات مع اقترابك من مرحلة التوزيع ، في أنها تجعلك عرضة لمخاطر التضخم - خاصة في بيئة أسعار الفائدة المنخفضة الحالية. إذا كانت محفظة السندات الخاصة بك تدر أقل من ارتفاع الأسعار ، فقد ينتهي بك الأمر إلى نفاد الأموال في وقت أقرب بكثير مما كنت تخطط له.

من المهم أن يكون لديك بعض السندات في محفظتك لأنها يمكن أن تقلل من تقلبات سوق الأسهم - ولكن تجنب تمامًا توقف سوق الأسهم على المدى القصير  وأن يبدأ على حساب حماية أقل بكثير من التضخم.. عليك أيضًا أن تراقب مخاطر طول العمر ، أو احتمالية نفاد أموال التقاعد في وقت قريب جدًا. يمنحك الاحتفاظ بالمال في الأسهم تأمينًا ضد هذه المخاطر.

نصيحة أفضل: استثمر على المدى الطويل ، حتى في فترة التقاعد
الهدف من محفظة التقاعد هو أن تدوم الأموال أكثر من المتقاعد، لذا فإن التمسك بقاعدة قديمة قد يحرمك من الدخل الذي تحتاجه مدى الحياة.

يقول ستوي: "يحتاج المستشارون إلى إظهار أسباب وجيهة لتوصياتهم". من الناحية المثالية ، سيساعدك مستشارك في معرفة كيف يمكن أن يؤثر التحول إلى السندات على محفظتك في ظل عدد من السيناريوهات حتى تتمكن من اتخاذ أفضل الخيارات لاحتياجات التقاعد الخاصة بك.

يمكن أن يساعدك الاحتفاظ ببعض الأموال في استثمارات أكثر خطورة مثل الأسهم ، حتى مع اقترابك من التقاعد ، على تجنب الوقوع في فخ العائد المنخفض لمحفظة السندات بالكامل.

بغض النظر عن تخصيص الأصول الذي يقترحه مستشارك، تأكد من أن النصيحة تستند إلى محفظتك المحددة واحتياجات الدخل. يتطلب ذلك الغوص العميق في خطتك المالية حتى تتمكن من تحديد كيفية إنشاء محفظة من شأنها أن تقطع المسافة.

يقول ستوج: "غالبًا ما يكون هذا هو الجزء الأكثر تعقيدًا في التخطيط المالي". قد يكون من الأسهل الرجوع إلى القواعد الأساسية ، لكن هذا لا يؤدي بالضرورة إلى إنشاء محفظة يمكنها تحمل التقلبات في الوقت الخطأ.

3 ـ نصيحة سيئة: اختر الأموال المدارة بنشاط

تعتبر الصناديق المشتركة المدارة بنشاط دائمًا خيارًا مكلفًا. من المؤكد أن لها مكانها في بعض استراتيجيات الاستثمار ، وقد يقول بعض المستشارين إن الصناديق النشطة تقدم طريقة جيدة لتقليل تقلبات المحفظة.

يقول برينتون هاريسون  مخطط مالي معتمد CFP ، ومستشار مالي مقره في ناشفيل بولاية تينيسي: "بالنسبة للعملاء الذين قد يبحثون عن عوائد ثابتة أو يحتاجون إلى الوصول إلى أموالهم في غضون فترة زمنية قصيرة ، يمكن للحسابات المدارة بنشاط أن توفر عوائد أقل تقلبًا من الاستثمارات السلبية، والإدارة السلبية إستراتيجية استثمار تتعقب مؤشرًا أو محفظة مرجحة في السوق. الإدارة السلبية هي الأكثر شيوعًا في سوق الأسهم ".

يقول هاريسون: "في الأسواق الهابطة ، المديرون السلبيون عادة لا يخففون من الخسائر بالإضافة إلى المدير النشط الذي يتداول بشكل متكرر أكثر".

تكمن المشكلة في أن الأموال المدارة بشكل نشط تفرض عمومًا رسومًا أعلى، ويمكن أن تحقق مكاسب خاضعة للضريبة بسبب التداول الأكثر تكرارًا الذي تتطلبه الاستراتيجيات النشطة.

يقول هاريسون: "أظهرت الدراسات أن صناديق المؤشرات المدارة بشكل سلبي على المدى الطويل غالبًا ما تتفوق في الأداء على الإدارة النشطة". "أسلوب عدم التدخل لمديري الاستثمارات السلبية يؤدي عادة إلى رسوم أقل ، وعندما يرتفع السوق ، فإن العوائد تكون أعلى أيضًا".

إليكم المحصلة النهائية: نادرًا ما يطلب مستثمرو التقاعد المنتظمون الفوائد التي تقدمها الصناديق المدارة بنشاط ، مع الأخذ في الاعتبار التكاليف المحتملة المرتفعة ، وفقًا لهاريسون

نصيحة أفضل: اختر أسلوب الإدارة الذي يناسبك

يقول هاريسون: "عند التعامل مع أي مستشار ، يجب على العملاء أن يسألوا كيف يقوم أسلوب المستشار الاستثماري بإبلاغ توصياته للعملاء". "قد يفضل المستشار الاستثمارات النشطة ويكون قادرًا على توضيح السبب، ولكن يجب أن يكون لديه أيضًا خبرة كافية لمعرفة متى يكون ذلك مناسبًا ومتى لا يكون كذلك؟"

يمكن أن يساعدك فهم احتياجاتك الخاصة والأفق الزمني وتحمل المخاطر في تحديد ما إذا كانت فوائد الأموال المدارة بفعالية تفوق التكاليف المحتملة. ربما لا يكون أي مستشار يصر على الأموال النشطة هو الخيار الأفضل للمستثمرين المنتظمين.

4 ـ نصيحة سيئة: منزلك استثمار

لا يزال بعض المستشارين يقترحون على العملاء معاملة منازلهم كاستثمار. في حين أن هناك بالتأكيد بعض مالكي المنازل المحظوظين الذين استخدموا الأسهم في منازلهم للمساعدة في تمويل تقاعدهم ، يحذر تايلور كوفار ، الرئيس التنفيذي في Kovar Wealth Management و The Money Couple ، من هذه النصيحة.

يقول كوفار: "أكبر مشكلة أراها مع المستشارين الذين يخبرون العملاء أن منزلهم استثمار هو أنه يربك الناس فيما يتعلق بالاستثمار الحقيقي".

في الواقع ، يفضل كوفار عدم الإشارة إلى منزلك كأصل. "الأصول تصمع مالك" ، يشرح. "لذلك ما لم تشتري منزلك لغرض وحيد هو بيعه بربح في غضون عامين ، فهو ليس أحد الأصول".

نصيحة أفضل: يجب ألا يكون منزلك جزءًا من إستراتيجية الاستثمار أو التقاعد

إذن كيف يتناسب منزلك مع محفظتك الاستثمارية الإجمالية؟ وفقًا لكوفار ، يجب أن تنظر إلى منزلك على أنه مكان للعيش فيه - وكذلك يجب على مستشارك المالي. يقول كوفار "طالما أنك تدفع المال كل شهر دون أن يأتي المال ، فإن منزلك يعد مسؤولية".

إن معاملة منزلك كاستثمار ، أو حتى كأصل مقدّر ، يمكن أن يمنحك إحساسًا زائفًا بصحتك المالية. من الأفضل إخراج منزلك من حسابات الاستثمار الخاصة بك. عندها يمكنك أن تفاجأ إذا قمت ببيعه لتحقيق ربح ، ولم تكن في مأزق إذا لم تقم بذلك.

قد يكون رفض نصائح المستشار المالي أمرًا مخيفًا ، ولكن لا يجب أن يكون كذلك. عبر الإنترنت ، هناك ثروة من المعلومات المتاحة للمستثمرين لم يكن لدى آبائهم وأجدادهم. يمكن أن يساعدك تثقيف نفسك في معرفة النصيحة التي يجب اتباعها وما يجب تجاهله.

يقول ستوج "يقال إننا نعيش في عصر ذهبي للاستثمار". "إن توفر المعلومات يجعل الاستثمار أسهل من أي وقت مضى. وطالما أن الناس يضعون حتى خطة بدائية لتقاعدهم ، فسيكونون أفضل حالًا من أولئك الذين لا يفعلون ذلك".