القاهرة: الأمير كمال فرج.

عند اختيار أي شيء، من قصة الشعر إلى تصميم الملابس، يتوقف اختيارك غالبًا وفق مناسبته للعمر - وينطبق الأمر نفسه على الاستثمارات التي تحتفظ بها في حسابات الاستثمار الفردية (ISA) الخاصة بك. قد تكون بعض الاستثمارات مثالية عندما تكون في العشرينات والثلاثينيات من عمرك، ولكن بحلول الستينيات والسبعينيات، تكون قد تجاوزتها. بينما تكون استثمارات أخرى مثالية للمستثمرين الأكبر سنًا، لكنها لا تناسب المبتدئين.

ذكرت راشيل ريكارد شتراوس في تقرير نشره صحيفة Daily Mail أن "من الضروري مراجعة محفظتك الاستثمارية كل بضعة أشهر - للتأكد من أنك تحقق العوائد التي كنت تأمل فيها، وأن استثماراتك لا تزال مناسبة لعمرك. على الرغم من أن تكوين محفظتك يجب أن يتغير بمرور الوقت، إلا أن مزايا حساب الاستثمار الفردي (ISA) ثابتة. فهي تتيح لك بناء مدخرات لتحقيق أهدافك، من شراء منزلك الأول إلى التقاعد".

ميزة الاستثمار في حساب استثمار فردي (ISA) للأسهم والسندات هي أن جميع العوائد معفاة من الضرائب. بالإضافة إلى ذلك، يمكنك إيداع ما يصل إلى الحد الأقصى المسموح به في حساب الاستثمار الفردي (ISA) وهو 20,000 جنيه إسترليني في كل سنة ضريبية - والموعد النهائي لهذا العام يقترب، لذا بادر بالعمل."

18-29 عامًا:

في هذا العمر، من المحتمل أنك جديد في عالم الاستثمار. بالطبع، ربما كنت تمتلك حساب استثمار فردي للأطفال (JISA)، والذي يمكن فتحه للطفل من قبل والديه أو ولي أمره. ومع ذلك، لا تتولى ملكية حساب الاستثمار الفردي للأطفال (JISA) إلا في سن 18 عامًا.

بما أنك في بداية الطريق، قد ترغب في تبسيط الأمور. طلبنا من منصة الاستثمار AJ Bell الكشف عن أفضل خمسة استثمارات بين عملائها في كل عقد (انظر الجدول، على اليمين). من الواضح أن أولئك الذين تتراوح أعمارهم بين 18 و 29 عامًا يتبنون بنجاح نهج التبسيط هذا.

الاستثمار الأكثر شيوعًا هو Fidelity Index World، الذي يمنحك حصة صغيرة في آلاف الشركات الكبرى من 23 دولة متقدمة - مثالي لضمان عدم وضع كل بيضك في سلة واحدة. كما أنه رخيص جدًا برسوم سنوية تبلغ 0.12 % فقط. أما HSBC Tracker FTSE All World فهو مشابه، باستثناء أنه يستثمر في الأسواق النامية بالإضافة إلى الأسواق المتقدمة. وتبلغ تكلفته 0.13 %.

لنفترض، على سبيل المثال، أنك استثمرت 1,000 جنيه إسترليني في حساب استثمار فردي (ISA) للأسهم والسندات في سن 18 عامًا وتركته دون مساس حتى سن التقاعد الحكومي 68 عامًا. إذا حققت متوسط عائد سنوي قدره 6 % بعد الرسوم، فستحصل على 18,420 جنيهًا إسترلينيًا - حتى لو لم تساهم بقرش آخر.

إذا لم تكن بحاجة إلى أموالك لفترة طويلة، يمكنك التفكير في صناديق ذات مخاطر أعلى. يعتبر صندوق Scottish Mortgage Trust، ثاني أكثر الاستثمارات شعبية لهذه الفئة العمرية، مناسبًا لهذا التعريف لأنه يسعى إلى الشركات التي تتمتع بإمكانات نمو قوية.

إذا كنت تخطط لسحب أموالك قريبًا، على سبيل المثال لشراء منزل أو السفر، فقد ترغب في تحمل مخاطر أقل حتى لا تتعرض لانخفاض كبير في قيمة مدخراتك قبل أن تحتاج إليها."

30-39 عامًا:

من المأمول أن يكون دخلك في ازدياد، ولكن من المحتمل أن تكون النفقات أيضًا في ازدياد، في شكل رهن عقاري ورعاية الأطفال وربما الرسوم الدراسية.

قد يكون لديك مدخرات لن تحتاج إليها لعقود - يمكنك استثمارها باستراتيجية عالية المخاطر كما فعلت في العشرينات من عمرك. المدخرات التي ستحتاج إليها قريبًا يمكن أن تكون أفضل في شكل نقدي، أو استثمارات بمستوى مماثل من الأمان، مثل صناديق سوق المال. تستثمر هذه الصناديق عادةً في السندات الحكومية التي من المقرر دفعها في الأشهر القليلة المقبلة، لذا فإن الدخل الذي تقدمه آمن تمامًا. تقدم شركات Aberdeen و BlackRock و Vanguard هذه الصناديق.

توصي شارلوت رانسوم، الرئيس التنفيذي لشركة إدارة الاستثمار Netwealth، المستثمرين في هذه الفئة العمرية بالتفكير في المدخرات كعائلة.  تقول "يمكنك استخدام الحد المسموح به في حساب الاستثمار الفردي (ISA) الخاص بك، وزوجتك تستخدم حدها، ثم تودع ما يصل إلى 9,000 جنيه إسترليني في حسابات الاستثمار الفردي للأطفال (JISA) لكل طفل كل سنة ضريبية. إذا فعلت ذلك، فستبني قريبًا مدخرات عائلية جذابة".

تشير رانسوم إلى أن استراتيجية الاستثمار الخاصة بك قد تختلف وفقًا لأفراد الأسرة، اعتمادًا على ما يدخرون من أجله.

40-49 عامًا:

قد يستمر دخلك في النمو - يبلغ متوسط سن ذروة الأرباح في المملكة المتحدة 47 عامًا - ومن المحتمل أن تكون نفقاتك مرتفعة أيضًا، وربما تشمل تكاليف الجامعة للأطفال.

ومع ذلك، لا يزال لديك عقود حتى التقاعد، لذا يمكنك تحمل المخاطر بأموال لن تحتاج إليها حتى ذلك الحين. يقول دان كوتسوورث، محلل الاستثمار في AJ Bell: 'يسعد الكثيرون في هذه المجموعة بالسعي وراء استثمارات ذات مخاطر أعلى، مثل الاستثمار في مجال التكنولوجيا حيث قد يكونون على دراية بأحدث الابتكارات. تحظى صناديق المؤشرات الأمريكية بشعبية بين هذه الفئة العمرية، لأن أمريكا هي أرض شركات التكنولوجيا العملاقة.' "

50-59 عامًا:

قد لا تكون لديك خطط تقاعد محددة، ولكن قد يظهر مفهوم التقاعد على رادارك. يبدأ بعض المستثمرين في التفكير في تقليل المخاطر في محافظهم الاستثمارية. تميل السندات والسندات الحكومية إلى توفير رصيد جيد للأسهم لأنها أقل تقلبًا بشكل عام. لا تميل أداء الأسهم والسندات إلى التحرك في نفس الاتجاه، مما يعني أنه إذا انخفضت محفظة الأسهم الخاصة بك فجأة، فهناك فرصة ألا تنخفض صناديق السندات الخاصة بك، وبالتالي يتم تخفيف خسائرك.

بينما ستكون الخسائر أقل حدة مع مزيج من الأسهم والسندات، ستكون المكاسب أيضًا أقل. لدى Vanguard خمسة صناديق في مجموعة LifeStrategy الخاصة بها، لكل منها نسبة مختلفة من الأسهم والسندات اعتمادًا على رغبتك في المخاطرة.

مجموعة MyMap من BlackRock متشابهة، ولكن لديها أيضًا خيارات أخلاقية وخيارات تستهدف الدخل. ومع ذلك، بينما تقترب من بداية التقاعد، فمن المحتمل أن تكون على بعد عقود من نهايته. بالنسبة للأموال التي لن تحتاج إلى لمسها حتى وقت لاحق، قد ترغب في الحفاظ على مستوى المخاطرة مرتفعًا. على الرغم من أن أطفالك قد لا يعتمدون عليك ماليًا بعد الآن، إلا أنه لا يزال بإمكانك التفكير في حسابات الاستثمار الفردي (ISA) الخاصة بك كعائلة.

تقول رانسوم: "يمكن أن تكون المساهمة في حسابات الاستثمار الفردي (ISA) لأفراد الأسرة طريقة جيدة لنقل الثروة في هذا العمر. إذا نجوت لمدة سبع سنوات بعد تقديم الهدية، فإنها تخرج من تركتك لأغراض ضريبة الميراث.

60-69 عامًا:

الآن قد تعطي الأولوية لتوليد الدخل من استثماراتك بدلاً من النمو. يمكن أن تنتج الصناديق وصناديق الاستثمار المكونة من أسهم الشركات دخلاً، بالإضافة إلى السندات والسندات الحكومية. الأسهم الفردية التي تميل إلى دفع أرباح جيدة تظهر بشكل كبير في الاستثمارات الشائعة للأشخاص في هذا العمر وما فوقه.

يقول كوتسوورث: "تظهر أسهم الدخل الكبيرة بشكل كبير مثل Legal & General. قد يشعر كبار السن أن هذه أسماء موثوقة - شركات لن تختفي في غمضة عين.' ومع ذلك، قد يكون هيمنة هذه الأسهم في محافظ المستثمرين الأكبر سنًا أيضًا حادثًا تاريخيًا.

في الثمانينيات، كان الاستثمار في الشركات أكثر شيوعًا، وكانت صناديق المؤشرات السلبية التي يعشقها جيل الشباب الآن أقل شيوعًا. تحذر رانسوم: "يجب على المستثمرين الأكبر سنًا توخي الحذر - وضع الكثير من أموالك في سهم واحد فقط أمر محفوف بالمخاطر للغاية".

70 عامًا فما فوق:

قد تختار الاعتماد بشكل أكبر على الاستثمارات التي تنتج دخلاً في هذا العمر لتغطية النفقات اليومية. في جميع الأعمار، يجب النظر إلى محفظة حساب الاستثمار الفردي (ISA) الخاصة بك في سياق الأصول الأخرى. إذا كنت تولد دخلاً من معاشك التقاعدي، فيمكنك استخدام حساب الاستثمار الفردي (ISA) الخاص بك لمواصلة تنمية ثروتك أو الحفاظ عليها.

والفائز هو...

سألنا AJ Bell أي مجموعة كانت ستحقق أفضل أداء على مدى السنوات الثلاث الماضية إذا قسمت حساب الاستثمار الفردي (ISA) الخاص بها بالتساوي بين أفضل خمسة استثمارات شعبية.

كان الفائز هم الذين تتراوح أعمارهم بين 30 و 39 عامًا بعائد 85%، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى أنهم كانوا يمتلكون شركة الرقائق الأمريكية Nvidia، التي حققت نموًا بنسبة 344%. أدى ذلك أيضًا إلى زيادة عوائد الذين تتراوح أعمارهم بين 40 و 49 عامًا، بنسبة 81 %.

في المركز الثالث كان الذين تتراوح أعمارهم بين 80 و 89 عامًا، وذلك بفضل العوائد القوية من Aviva و Lloyds - عائد إجمالي بنسبة 36 %. كان أقل عائد، 22 %، من نصيب الذين تتراوح أعمارهم بين 18 و 29 عامًا.

ومع ذلك، فإن المحافظ التي تحقق أعلى العوائد ليست بالضرورة الأفضل بشكل عام. غالبًا ما تشير العوائد القوية جدًا إلى تقلبات عالية - وقد يكون الدخل بدلاً من العوائد أكثر قيمة لبعض المستثمرين.